三十年代，一个以青年人为主的剧团来到北京以求发展，他们住在大剧场的旁边，看到昔日辉煌的剧院，如今满目疮痍，心里都十分沉重。韦青独自在剧院内徘徊，仿佛看到一些幻影，他找到看门人老马细问，老马告诉他：十几年前，大剧院落成，著名的演员宋丹平在这里演出《罗密欧与朱丽叶》，剧院和剧目都是完美无缺的，各地的达官贵人都赶来观看。宋丹平的歌声深深的吸引了在包厢中看戏的顾云嫣小姐，她每晚来看戏并终于和宋丹平相识相恋。顾家为了高攀，执意要把云嫣嫁给赵公子，并将云嫣锁起来，顾小姐逃跑未成。赵家父子带人大闹剧场，被观众轰了出去。一把大火将剧院烧毁了，相传宋丹平也在大火中身亡，云嫣在绝望中被迫嫁给赵公子，新婚之夜。赵公子发现云嫣不是处女，便到顾家兴师问罪。顾小姐疯了。人们还传说破旧的剧院经常在半夜传出歌声。老马的话使韦青对大剧院的内幕更感兴趣，他又来到剧院，突然房顶上掉下东西，仿佛有人在招呼他上去，韦青战战兢兢地走上去，发现破旧的幕布后有一个人，那人交给他一个剧本，正是《罗密欧与朱丽叶》，此时青年人的剧团正为演出的不景气而焦急，便决定复排该剧。韦青主动要求饰演罗密欧，演出获得了成功。躲在幕布后的人正是宋丹……