萨拉Sarah是个喜欢奇幻故事、人偶以及戏服的女孩，某天被她的父亲与后母留在家里照顾年幼的弟弟托比Toby，在被弟弟的哭闹弄得极不耐烦之下，萨拉脱口照着她正在读的故事书中所述，向小妖精国王许愿把弟弟带走，不料愿望居然成真，小妖精国王Jareth出现把托比带走了，萨拉恳求Jareth把弟弟还给她，于是小妖精国王给她13小时的时间，若能在时限内穿过环绕在城堡周围的迷宫与小妖精城，就把弟弟还给她，否则小托比就要变成小妖了！为了救回弟弟，萨拉只好一头栽进了那个无边的“魔幻迷宫”……

在计算机绘图还不普及的1986年，迷宫中的生物都是由精心制作的人偶扮演的（虽然有说法是：片头的那只猫头鹰是影史上第一个用计算机绘图仿真的实际生物），吉姆•汉森的作品包括了有名的《芝麻街Sesame Street》与《大青蛙布偶秀The Muppet Show》，制作及操纵人偶的功力已炉火纯青，甚至觉得那些人偶的演技还比Jar-Jar强的多。