数十年前，弗莱迪·克鲁格（杰基·厄尔·哈利饰）因为骚扰儿童，而被愤怒的人群围攻，愤怒的家长们将其困在一个废弃的工厂中，走投无路的弗莱迪被家长们活活烧死在那里。这是榆树街谁都不愿提起的往事，大家都选择了用沉默与遗忘，但大家不知道的事，这种遗忘不代表着事情没有发生过，而弗莱迪也并未真正的在工厂里消亡……

时过境迁，弗莱迪·克鲁格竟然阴魂不散，借助噩梦中重回小镇。受害者之一的南茜（鲁妮·玛拉饰），本来和其他同龄女孩一样过着平静的生活，却从一天夜晚开始，不断的重复做同一个噩梦：一个男人，满脸是烧伤后狰狞，手指被尖锐锋利的刀锋所代替，在梦境中一点点向她逼近，欲将她一点点撕碎。这个噩梦像瘟疫一样，很快传播到每个孩子的睡梦中。为了防止弗雷迪的接近，南茜只能时刻让自己保持清醒，不要落入杀人狂的魔爪……