讲述了武当掌门无尘子（朱铁和）命两大弟子傅青云（刘德华）和慕容白（吴启华）消灭魔域，二人潜入魔域，云却对魔域生活渐生好感，更爱上魔域首领傅千山（石坚）的义女唐琪（赵雅芝）；令魔域中人自相残杀。云不料却遭到利用，误上山，正派人士遂将魔域一举歼灭。 云逃返魔域,眼见昔日乐土已成废墟，决意学习魔教武功，重建魔域。白眼见云势力日大，不惜出卖爱侣楚烟寒（周秀兰）以换来绝世武功，与云一决死战，并要血洗魔域……