本片讲述了抗日时期，日军进驻五台山地区，铁匠鲁志成和杨万凤迫于日军所害，走投无路，逃上五台山，先后在寺庙和尼庵暂时安身。不料日军对鲁志成穷追不舍，并妄图以此为借口入寺盗取镇寺之宝，各方势力更是虎视眈眈，纷纷派出人马潜入一探虚实，并将其盗取纳为己有。一时间，寺庙鱼龙混杂，危机四伏。唐代高僧墓葬被盗，寺庙形势愈加严重，为应对紧张的局势，明空方丈决定组建大刀自卫队以护寺为主，任鲁志成为队长，并收其为俗家弟子。八路军团长富大龙号召在五台山成立独立连，见鲁志成身手不凡，推荐其为连长，兵工厂政委田英为兼职指导员，副厂长傅卫国为文化教员。此后，鲁志成带领五台山众僧侣组建的独立连，以及五台山广大百姓的协助下，一次次击退日军进攻，与其拼死抵抗，并识破军统特务盗宝诡计；最终歼灭敌军，智取特务；成功护宝。